Telegram канал Фундаменталка
🏠Самолет | Потенциал не исчерпан
Текущая цена: 3648₽
Прогнозная цена: 4000₽
📈Потенциал роста: 9,6%
Ключевые показатели:
— Капитализация: 211,125 млрд р
— Выручка 2022: 172,2 млрд р
— Валовая прибыль 2022: 52 млрд р
— Чистая прибыль 2022: 15,3 млрд р
Драйверы роста:
🔴Выкуп акций компании в размере до 10 млрд руб. до конца 2023 г
🔴Компания занимает первое место в Московском регионе по объёму текущего строительства и второе по РФ
🔴Самолет прогнозирует дальнейший рост продаж до 1,9 млн кв. м и продолжает наращивать долю рынка
Драйверы падения:
🔵Ослабление потребительской уверенности
Итого:
Самолет безусловно является одним из лидеров сектора девелопмента. Компания лидирует в Московской области по объёмам текущего строительства, а также занимает вторую позицию по России. Самолет обладает крупнейшим земельным банком (34,2 млн кв. м) и сохраняет за собой сильные перспективы продаж. Также относительно недавно компанией был объявлен выкуп акций в размере до 10 млрд руб.
Текущая цена: 36,070₽
Прогнозная цена: 39₽
📈Потенциал роста: 8%
Ключевые показатели:
— Капитализация: 410,098 млрд р
— Выручка: 247,21 млрд р
— Чистая прибыль: 57,69 млрд р
Драйверы роста:
🔴Увеличение роста экспортных и внутренних цен на сталь
🔴Соотношение доходности к риску
🔴Конъюнктура на российском рынке улучшается и внутренние цены должны следовать за мировыми
Драйверы падения:
🔵Нестабильность на фондовом рынке РФ
Итого:
Ранее уже зарабатывал (https://t.me/fund_ka/2734) на бумагах ММК и сейчас решил сформировать новую позицию по металлургу. В своем подходе к покупке стараюсь подходить максимально рационально, ведь наш рынок находится и ещё будет пребывать в состоянии неопределенности.
Итак. Недавно компания опубликовала отчёт за IV квартал 2022г, который в целом вышел нейтральным, однако стоит отметить улучшение конъюнктуры на российском рынке. В настоящее время акции ММК уже прошли коррекцию и сформировалось пространство для дальнейшего роста. Ожидается повышенная активность в строительном секторе, которая поддержит спрос на сталь и следовательно, прибыль компании увеличится.
Покупаю ММК с целью в 39 рублей за акцию.
Текущая цена: 8140₽
Прогнозная цена: 10000₽
📈Потенциал роста: 22,8%
Ключевые показатели:
— Капитализация: 1,098 трлн р
— Выручка: 93,80 млрд р
— Чистая прибыль: 37,61 млрд р
Драйверы роста:
🔴Мировые цены на золото растут
🔴В перспективе компания не должна ощущать проблем с денежными потоками
🔴Компания работает в стратегической отрасли
Драйверы падения:
🔵Дивиденды за 2022г выплачены не будут
🔵Прямая зависимость от мировых цен на золото
Итого:
После реализации прошлого прогноза (https://t.me/fund_ka/2473)по Полюсу можно сказать, что у компании остаются не менее интересные перспективы для покорения новых вершин. В настоящее время Полюс Золото находится в лидерах роста на фоне позитивной динамики золота и в дальнейшем не должен ощущать каких-либо проблем с денежными потоками. В 2023 году золото продолжит расти, а следовательно будет расти и стоимость акций компании.
Частично держу Полюс в своем портфеле с первой целью в 10000₽ за акцию.
Текущая цена: 240₽
Прогнозная цена: 270₽
📈Потенциал роста: 12,5%
Ключевые показатели:
— Капитализация: 161,207 млрд р
— Общая выручка TTM: 235,78 млрд р
— Валовая прибыль TTM: 165,32 млрд р
Драйверы роста:
🔴Компания активно развивается и наращивает добычу
🔴Вероятность возобновления выплаты дивидендов в 2023г
🔴Компания сокращает долги и накапливает денежные ресурсы
🔴Распадская успешно переориентировалась на азиатский рынок
Драйверы падения:
🔵Компания потеряла европейский рынок из-за санкций
🔵Китайские компании возобновили импорт угля из Австралии
Итого:
Распадская — активно развивающаяся компания, которая наращивает добычу и демонстрирует хорошие финансовые результаты. Компания успешно переориентировалась на азиатский рынок и постепенно наращивает продажи. Также при благоприятном сценарии есть вероятность возобновления дивидендных выплат в текущем году. Как по мне, это отличная идея на среднесрочную-долгосрочную перспективу.
Покупаю Распадскую с целью в 270 рублей за акцию.
Пост от 12.12.2022
Текущая цена: 14940₽
Прогнозная цена: 19000₽
📈Потенциал роста: 27%
Ключевые показатели:
— Капитализация: 2,2 трлн р
— Выручка: 1,35 трлн р
— Валовая прибыль: 830,5 млрд р
— Операционная прибыль: 731,77 млрд р
Драйверы роста:
🔴Восстановление цен на основные ключевые металлы
🔴Промышленный спрос поддерживается смягчением денежно-кредитной политики ФРС
🔴Ослабление рубля — девальвация рубля поддержит рентабельность экспортных поставок
Драйверы падения:
🔵Спрос на палладий постепенно ослабевает из-за роста доли электромобилей
🔵В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза
🔵Половина продаж Норникеля приходилось на недружественную Европу
Итого:
Долгосрочные перспективы, о которых я говорил тут (https://t.me/fund_ka/2441) остаются неизменными. В последние несколько недель Норникель усиливается благодаря восстановлению цен на основные металлы. Также стоит обратить внимание и на то, как компания прошла коррекцию — после отката подъем был возобновлен. В настоящее время бумаги находятся в восходящем тренде с октябрьских минимумов и не выглядят перекупленными.
Держу акции Норникеля в своем портфеле (+12,9%) и прогнозирую рост компании до 17000 — в среднесроке (с новой волной роста), до 19000 — в долгосроке.